El mundo de los fondos de inversión es como un viaje en montaña rusa: lleno de altibajos, curvas inesperadas, y, si tienes suerte, te hace sentir el viento en la cara mientras disfrutas del espectáculo. ¿Quién no ha sentido ese cosquilleo en el estómago al ver que sus ahorros están trabajando para ellos, o que, por el contrario, la tormenta financiera los ha puesto a prueba? Este año en particular, 2023, ha sido un viaje emocionante en el sector de los fondos de inversión en España, y, como cualquier buen viajero, es hora de desglosar lo que hemos encontrado en el camino.

Un crecimiento histórico: 50.000 millones de euros en patrimonio

Como si fuera un truco de magia, los fondos de inversión españoles han cerrado el ejercicio con un increíble crecimiento en su patrimonio bajo gestión, alcanzando casi 50.000 millones de euros. Esto, amigos, no son cifras cualquiera; representa un 14% más que a finales de 2022. Según los datos provisionales de la Asociación Sectorial Inverco, ¡y aquí viene la parte interesante! Más de la mitad de este crecimiento se debe a la entrada de nuevo dinero. El apoteósico total de 25.600 millones en entradas netas se anota como las mayores entradas en tres años.

Cuando pienso en esto, no puedo evitar recordar mi primer intento de ahorrar: metía monedas sueltas en un tarro y, cuando lo llenaba, era como si hubiese ganado la lotería. Con cada nuevo billete o moneda, la emoción crecía. Ahora, imaginen lo que sintieron esas gestoras de fondos al ver crecer ese patrimonio como el mio, pero en lugar de tarros de cristal, ellos manejan cifras que harían sonrojar a cualquier economista.

Rentabilidad a la vista: el 6,93% de media

Y si pensabas que la diversión se quedaba ahí, aguarda un segundo. La rentabilidad media de los fondos ha sido del 6,93%, lo que significa que este año también ha sido de buenos resultados, ¡salve la rentabilidad! Esto marca un segundo año consecutivo de retornos positivos en todas las categorías, después del famoso annus horribilis que fue 2022.

Recuerdo que una vez, tras un año de volatilidad en el mercado, un amigo me dijo: «Cuando el océano se revoluciona, solo los peces más experimentados saben hacia dónde ir». Es un poco lo que estos fondos han hecho este año, pero con un toque de adrenalina que ha hecho vibrar a los inversores.

Los héroes del año: renta variable

La gran estrella de este espectáculo ha sido, sin duda, la renta variable internacional, con un impresionante 17,37% de rentabilidad. Gracias al impulso decisivo de la Bolsa estadounidense, especialmente por el tirón de las tecnológicas y el boom de la inteligencia artificial. Recuerdo aquel día en que mi hermano, que es un apasionado de la IA (también dice que es un “experto” aunque solo ha programado un bot que le ayuda a seleccionar películas) me hizo notar cómo estos avances estaban literalmente dando vida a la bolsa.

En segundo lugar, también tenemos a la renta variable nacional que no se queda atrás, logrando un sólido 10,94% de rentabilidad. ¡Bravo por esos bancos y esas acciones de IAG que se han lucido este año!

La lluvia de capital en el cuarto trimestre

A medida que el año se acercaba a su fin, el cuarto trimestre fue, sin lugar a dudas, un espectáculo por sí mismo. Se registraron entradas netas de 6.422 millones de euros en fondos de inversión, ¡y más de 1.000 millones fueron en ¡diciembre! Esto me recuerda a cuando generosamente me dejé llevar por el espíritu navideño, comprando regalos y decoraciones sin mirar el saldo de mi cuenta. La diferencia aquí es que, en lugar de un árbol de Navidad, estábamos hablando del crecimiento del patrimonio.

Los inversores, buscando un refugio, optaron por vehículos de inversión más conservadores. La renta fija, siempre la niña quieta de la clase, atrajo 1.096 millones, mientras que los fondos monetarios y los mixtos también dejaron su huella. ¿Les suena familiar la situación de este tipo de vehículos? Generalmente son esos amigos que siempre están ahí cuando quieres un consejo “sano”, pero también se llevan la vida al extremo.

En este ambiente de creciente seguridad, muchos hicieron la transición y registraron salidas netas de vehículos de renta variable internacional, quizás debido a esa incertidumbre que nunca se va del todo. Es un fenómeno que resuena en todos nosotros: ¿cuántas veces hemos apostado todo por algo que lucía bien al principio y luego nos dimos cuenta de que debíamos haber sido un poco más cautelosos?

Los retos de un año ameno

Sin embargo, antes de celebrar en grande, no debemos olvidar que este año no estuvo exento de sus retos. La evolución de la renta variable francesa y la inestabilidad de la Bolsa europea impactaron negativamente en el rendimiento de algunos fondos. Desde luego, la naturaleza del mercado no es predecible. Recuerdo una partida de póker que jugué una vez: al principio todo iba bien, pero luego un solo error y ¡boom! El dinero se escurrió de mis manos como arena entre los dedos. ¿Te suena familiar?

La mirada hacia el futuro: ¿qué nos espera?

Con todo este contexto, surge la pregunta: ¿qué nos depara el futuro? A medida que el mundo sigue navegando por aguas turbulentas y explora nuevas tecnologías y soluciones financieras, será esencial que los inversores mantengan su astucia y curiosidad. La historia nos dice que los mercados siguen cambiando, y uno debe estar preparado igualmente cuando todo parece perder sentido.

Es posible que este crecimiento y rentabilidad continúe, pero también está claro que la prudencia nunca pasa de moda. En mi experiencia, incluso las inversiones más seguras pueden volverse volátiles, así que es crucial evaluar continuamente dónde estamos poniendo nuestro dinero. A veces, es mejor tomar un paso atrás y observar antes de lanzarnos de cabeza.

La importancia de un buen consejo

A menudo se dice que nunca se debe invertir sin la ayuda de expertos. Y si bien esto es cierto, también es fundamental educarse y comprender el mercado. ¿Acaso no te ha pasado que, al ofrecer ayuda a alguien, a menudo aprendes más que si simplemente hubieras escuchado? La mejor apuesta es aquella que se basa en información sólida y asesoría adecuada.

Así que, en resumen, a medida que decimos adiós a 2023 y le damos la bienvenida al nuevo año, recordemos lo que hemos aprendido: el mercado de fondos de inversión está lleno de sorpresas, oportunidades y, sí, alguna que otra desilusión. Pero eso es lo que lo hace tan emocionante, ¿verdad? La vida es un reflector, y cada año nuevo es una nueva función en la que nos toca protagonizar nuestra propia historia de inversiones.

En conclusión, este 2023 ha sido otro capítulo emocionante en la narrativa de los fondos de inversión en España. Con un crecimiento notable y rentabilidades positivas, es un recordatorio de que los mercados pueden ser a la vez impredecibles y gratificantes. Así que la próxima vez que pienses en dónde invertir tu dinero, recuerda, la montaña rusa de los fondos de inversión siempre está aceptando nuevos pasajeros. ¡Así que asegúrate de abrocharte el cinturón y disfruta del viaje!

Y tú, ¿estás listo para dar el salto el próximo año?